친구와 친구 아버님이 잘 읽으셨다고 추천받을 책!
1. 투자는 공격보다 방어가 먼저이다.
성공 투자는 깨지길 각오하고 수익의 바다로 뛰어드는 게임이 아니라, 안 깨지는 길만을 찾아서 걸어가는 길 찾기 게임이다. 정확히는 안 깨지는 투자가 이기는 게임이다.
투자는 먹는 게임이 아니고 안 깨지는 게임.
복기록을 써야한다.
어쩔수 없이 시장이 폭락하는 시기가 있기 마련인데, 이것을 이겨내기 위해서는 현금을 어느정도 쌓아놓고, 신용거래를 하고있어야한다.
투자에 있어서 아주 중요한 법칙 중 하나가 자기부정이다. 내가 틀릴 수 있으며, 내가 완전한 존재가 아니라는 것에 대한 전제를 깔고 시작해야 한다.
실제로 투자를 하는 사람들은 자산을 매입할때 해당 자산의 미래를 긍정하지 않고 진입하는 경우는 별로 없다. 그래서 아무리 가격이 떨어지고 마진콜이 들어와도 어떻게든 돈을 끌어와서 해당 자산을 지키기 위해 노력한다. 하지만 아무리 그래도 2차 3차에 걸쳐서 마진콜이 발생하면 결국 매도하게 되는데 이떄가 바로 바닥이고 이후 반등한다.
<워렌 버핏 할아버지의 편지>
Dear Fred & Catherine:
Over a period of a good many years I have known a great many people who at some time or another have suffered in various ways simply because they did not have ready cash. I have known people who have had to sacrifice some of their holdings in order to have money that was necessary at that time.
For a good many years your grandfather kept a certain amount of money where he could put his hands on it in very short notice.
For a number of years I have made it a point to keep a reserve, should some occasion come up where I would need money quickly, without disturbing the money that I have in my business. There have been a couple occasions when I found it very convenient to go to this fund.
Thus, I feel that everyone should have a reserve. I hope it never happens to you, but the chances are that some day you will need money, and need it badly, and with this thought in view, I started a fund by placing $200.00 in an envelope, with your name on it, when you were married. Each year I added something to it, until there is now $1000.00 in the fund.
Ten years have elapsed since you were married, and this fund is now completed.
It is my wish that you place this envelope in your safety deposit box, and keep it for the purpose that it was created for. Should the time come when you need part, I would suggest that you use as little as possible, and replace it as soon as possible.
You might feel that this should be invested and bring you an income. Forget it — the mental satisfaction of having $1000.00 laid away where you can put your hands on it, is worth more than what interest it might bring, especially if you have the investment in something that you could not realize on quickly.
If in after years you feel this has been a good idea, you might repeat it with your own children.
For your information, I might mention that there has never been a Buffett who ever left a very large estate, but there has never been one that did not leave something. They never spent all they made, but always saved part of what they made, and it has all worked out pretty well.
This letter is being written at the expiration of ten years after you were married.
Ernest Buffett
투자자들이 새겨들어야 할 부분은 안도감이다. 투자에서 안도감은 정말 중요하다. 나는 든든해, 괜찮아 하는 감정.
이 감정이 중요한 이유는 심리적으로 궁지에 몰리면 판단이 매우 좁아지기 때문이다.
투자에서 가장 수익률이 높은 구간은 대폭락 직후이다. 이 기회를 잡는 사람은 현금 보유자들일 수 밖에 없다.
버핏 : 서로 맞서는 다양한 사고를 접하면서 그중 어느 것이 타당한지 판단할것 - 워런 버핏 바이블
2. 주식은 심리게임이다.
사람들이 세계 빈곤률, 교육률 등에 대한 시험을 치면 실제보다 훨씬 비관적으로 답해서 틀리는 사람들이 많다.
안전마진 : 못먹어도 상관없다! 나는 안깨지는게 중요하다
투자에 대한 뇌는 써보지 않은 뇌이기 때문에 그것을 가동하는데 엄청난 에너지가 든다. 이런 뇌를 사용하려고 하면 생존을 위해서는 가동하지 않는 편이 낫다고 뇌는 판단을 내리고 그쪽 뇌를 쓰지 못하게 막는다.
<투자자가 가져야 할 습관>
- 금리, fed 발언, 환율, 유가 등 원자재 흐름, 국내외 경제성장률을 팔로우한다.
- 경제신문의 산업면을 꾸준히 본다
- 경제정책을 꾸준히 본다.
- 기술 동향이 어떻게 변하고 있는지 꾸준히 본다.
- 투자하고 있는 기업에 대해 꾸준히 업데이트한다.
- 투자할 기업에 대해 누구보다 많이 알도록 준비하라
<평소 생각을 바꾸는 습관>
미래가 어떻게 전개될지 항상 상상하고 있어야 한다.
-내가 하고 있는 소비가 투자와 어떤 연관관계가 있는지 항상 생각하라
- 사람들이 몰려드는 영역이 투자와 상관이 있을지 생각
- 어떤 이슈를 볼때 이걸 투자로 환원하면 어떻게 되는지 생각
성공한 사람들의 말을 듣고 그것을 자기화하라
투자에 성공한 사람들의 공통점 : 자기가 투자한 영역에 대해서는 굉장히 많이 안다. 많은 시간을 투자했다.
증권사 직원들은 전문성보다 서비스 마인드를 강조받는다. 실제로 투자를 잘 하는 증권사 직원은 별로 없다.
개인투자자들이 성공하게 되는 요인 : 절실함과 재미
보통 사람들은 두뇌활동과 인간적 굴레로 투자에서 전진하지 못한다. 절실함이 이것을 극복하게 해준다.
투자는 철학도 필요하지만 결국 기술이고 테크닉이다. 자꾸 갈고닦으면 성공한다. 갈고닦고 반추해보아야 한다.
투자 수익률은 시장에 대한 이해도가 높아서 되는게 아니고 기업과 기초자산의 내용을 세세히 알아야 가능하다.
투자에 성공한 사람들은 정보를 각각 자기 기준에 따라서 공부하고, 자기 기준에 맞는 기업들에 대해서만 투자를 집중
실력을 키우는 길은 지적 노가다이다.
안전마진을 확보하기 위한 첫번째 실전투자 방법은 우리 눈높이를 높이는 것이다.
나는 최고의 투자자가 될거라는 마음가짐을 가진 후에 시작하길 바란다.
나는 최고의 투자자가 될 사람이라고 마음을 먹고, 정말 매력적인 종목이 아니면 투자하지 ㅇ낳겠다고 생각하라.
나를 만족시킬 만한 기업은 투자금 대비 2-3배 수익을 낼 기업을 투자 대상이라고 생각하라.
고만고만한 수익을 내려고 하는거면 그냥 본업에 충실하라.
높은 투자 수익을 위해 면밀하게 분석하라. 약간 오를 정도의 주식에 넘어가지 말아라.
어떻게 2-3배, 10-20배 수익을 낼 기업을 찾을 수 있을까?
최대한 많은 기업을 살펴보는 것이다! 노가다를 하면된다!
아니면 패닉장세가 도움이 된다.
위험관리를 아주 민감하게 해야한다.
마지막에는 한국 시장에서 성공한 투자자들에 대해서 설명해줬는데, 이들이 얼마나 넓고 확고한 개인 생각의 영역을 갖고 있는지 느껴졌으며, 성공한 투자자들은 개인의 생각과 고민의 범위가 아주 넓고, 남들의 말에 쉽게 흔들릴 정도가 전혀 아니라는것을 알게되었다.
사실 미국인이나 서양사람들이 그렇게 자신만의 사고방식을 정립했다고 하면 그냥 그런가보다 하는데
이렇게 남들에 동조되고 남에게 맞춰주는 문화가 강한 한국에서도 투자자들은 전혀 그렇지 않다는게 신기했다.
매우 보수적이고 그냥 현금을 들고 있는다는 오형, 남들을 답답하게 만드는 스타일
쌓아놓은 공부의 양이 월등하고 투자가 습관화된 고군 밤새워 모든 리포트를 읽는다 샅샅히 다본다
배당과 옵션으로 인생을 즐기는 최형
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